產品定義

　　遠期利率協議是指交易雙方約定在未來某一日期，交換協議期間內一定名義本金基礎上分別以合同利率和參考利率計算的利息的金融合約。簽訂該協議的雙方同意，交易將來某個預先確定時間的短期利息支付。其中，遠期利率協議的買方支付以合同利率計算的利息，賣方支付以參考利率計算的利息。

功能和特色

　　遠期利率協議可用來對未來的利率變動進行套期保值。客戶通過買入遠期利率協議，可以將其在未來某一時間的借款利率預先固定下來以對衝未來利率上升的風險；通過賣出遠期利率協議，可以將其在未來某一時間的投資利率預先確定下來以對衝未來利率下降的風險。

　　遠期利率協議交易具有以下幾個特點：一是具有較大的靈活性。遠期利率協議的合同條款可以根據客戶的要求「量身定做」，以滿足個性化需求；二是並不進行資金的實際借貸，儘管名義本金額可能很大，但由於只是對以名義本金計算的利息的差額進行支付，因此實際結算量可能很小；三是在結算日前不必事先支付任何費用，只在結算日發生一次利息差額的支付。

辦理流程

　　1、客戶與農行簽訂《代客人民幣理財業務總協議》，並向農行提出人民幣遠期利率協議交易需求。

　　2、農行向客戶提供人民幣遠期利率協議交易方案及報價。

　　3、客戶接受方案後，向農行提交《代客人民幣理財業務交易委託書》。

　　4、成交後，農行簽署《客戶交易確認書》，並交客戶簽署。